La novela sigue a Santiago, un joven pastor andaluz, que tiene un sueño recurrente sobre un tesoro escondido cerca de las pirámides de Egipto. Impulsado por este sueño, decide vender sus ovejas y emprender un largo viaje en busca de su Leyenda Personal, término que se refiere al propósito único que cada persona debe cumplir en la vida.
Durante su travesía, Santiago conoce a varios personajes que influyen en su aprendizaje: un rey misterioso, quien le enseña a reconocer las señales del destino; un mercader de cristales, que le transmite lecciones sobre la paciencia, el esfuerzo y el valor de perseguir los sueños; y finalmente, un alquimista, que le guía en la comprensión profunda de la vida, el alma del mundo y la transformación personal.